E03.巴菲特家族和事業(yè)傳承是怎么做的？股神的投資作業(yè)怎么抄？-旁通曲鬯網(wǎng)

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E03.巴菲特家族和事業(yè)傳承是怎么做的？股神的投資作業(yè)怎么抄？1天前股票區(qū)收聽(tīng)播客

本期節(jié)目深度拆解巴菲特的財(cái)富智慧，從創(chuàng)富歷程到“守富”投資哲學(xué)、家族再到物質(zhì)和精神雙重價(jià)值的和事家族傳承，探討其如何在市場(chǎng)波動(dòng)中堅(jiān)守原則并靈活應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。業(yè)傳

內(nèi)容涵蓋巴菲特的承做抄財(cái)富傳承規(guī)劃、早年投資策略演變、投資中年投資理念的作業(yè)核心邏輯，以及我們普通人可借鑒的菲特實(shí)操啟示，為大家提供全方位的家族創(chuàng)富、守富、和事傳富的業(yè)傳策略參考。

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希望本期內(nèi)容能給你帶來(lái)收獲，承做抄歡迎所有關(guān)注投資、投資希望在不確定的作業(yè)時(shí)代追求“財(cái)富”和“生活”確定性的朋友+V effyye（備注"董事"）加入我們“董事局”聽(tīng)友群，一起討論交流。菲特

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【本期精華】

巴菲特的傳承智慧

→坦誠(chéng)公開(kāi)的動(dòng)態(tài)傳承機(jī)制：定期召開(kāi)家庭會(huì)議、更新遺囑、按子女表現(xiàn)調(diào)整分配比例，強(qiáng)調(diào)傳承規(guī)劃需趁早且透明。

→精神傳承：主張“留足錢(qián)讓子女做想做的事，但不多到讓他們躺平”，傳遞謙卑與責(zé)任并重的財(cái)富觀。

→企業(yè)傳承哲學(xué)：卸任時(shí)選擇職業(yè)經(jīng)理人而非家族成員，體現(xiàn)“合適的人放合適的位置”原則。

創(chuàng)富邏輯與投資策略

→早期策略演變：從“撿煙蒂”（低價(jià)買(mǎi)普通公司）轉(zhuǎn)向“以合理價(jià)格買(mǎi)偉大公司”，關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)在美國(guó)運(yùn)通投資案例中體現(xiàn)。

→杠桿的辯證使用：通過(guò)保險(xiǎn)浮存金低成本撬動(dòng)收益，強(qiáng)調(diào)“控制風(fēng)險(xiǎn)”而非盲目拒絕杠桿。

→現(xiàn)金為王：中年后堅(jiān)持高現(xiàn)金儲(chǔ)備，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)并捕捉危機(jī)中的機(jī)會(huì)，踐行“別人恐懼我貪婪”。

普通人實(shí)操啟示

→投資底線思維：關(guān)注成本與收益的關(guān)系，避免永久性資本損失。

→能力圈原則：只投看得懂的行業(yè)，拒絕跟風(fēng)熱門(mén)賽道。

→長(zhǎng)期主義：用時(shí)間換空間，耐心等待復(fù)利效應(yīng)，而非追求短期暴利。

【時(shí)間軸】

Part 1. 財(cái)富傳承：家族與企業(yè)的精妙傳承之道

05:56 巴菲特的“遺囑公開(kāi)信”，家族財(cái)富的傳承方案解讀，有哪些值得創(chuàng)一代學(xué)習(xí)借鑒？

09:09 “留足錢(qián)但不多到讓子女躺平”背后，體現(xiàn)了巴菲特怎樣的家族價(jià)值觀？對(duì)中國(guó)高凈值家庭的啟示是什么？

13:57 卸任時(shí)選擇職業(yè)經(jīng)理人而非子女掌舵，反映了怎樣的企業(yè)傳承哲學(xué)？

17:56 “看好日本市場(chǎng)、強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金儲(chǔ)備、對(duì)AI投資持有謹(jǐn)慎態(tài)度”，今年伯克希爾股東大會(huì)上巴菲特傳遞了什么樣的投資理念？

Part 2. 創(chuàng)富故事：從「撿煙蒂」策略到「以合理價(jià)格買(mǎi)偉大公司」

20:52 巴菲特童年經(jīng)歷如何塑造其商業(yè)思維？普通人如何培養(yǎng)孩子的財(cái)富觀？

28:05 美國(guó)運(yùn)通投資案例中，巴菲特如何從“撿煙蒂”轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期價(jià)值投資？

37:33 保險(xiǎn)浮存金為何成為巴菲特的“秘密杠桿”？普通人如何理解風(fēng)險(xiǎn)可控的負(fù)債？

45:55 普通人如何從巴菲特早期生涯中學(xué)習(xí)「小資金滾雪球」的核心方法論？他在早期投資策略中的“變”與“不變”分別是什么？

Part 3 中年守富：穿越周期的底層邏輯

48:23 巴菲特為何堅(jiān)持高現(xiàn)金儲(chǔ)備？普通人如何構(gòu)建“核心資產(chǎn)+現(xiàn)金池”的配置模型？

52:12 “別人恐懼我貪婪”在科技泡沫和金融危機(jī)中如何實(shí)操？逆向思維的核心是什么？

56:25 巴菲特的“不碰不懂行業(yè)”原則，普通人如何劃定自己的能力圈？

Part 4 巴菲特投資哲學(xué)對(duì)普通人的啟示、以及聊聊八卦

63:54 每天喝可樂(lè)、吃漢堡的巴菲特，長(zhǎng)壽秘訣是心態(tài)還是基因？

66:44“持有十年”是真理還是謊言？巴菲特的交易頻率與長(zhǎng)期主義矛盾嗎？

71:39 特斯拉和蘋(píng)果的投資是否打臉“不投科技股”原則？巴菲特的邊界思維如何演變？

75:37 普通人成為巴菲特的概率有多大？國(guó)運(yùn)、能力與運(yùn)氣各占多少權(quán)重？

77:49 普通人應(yīng)該從巴菲特身上學(xué)什么？有哪些推薦的作品或者知名投資人的演講可以學(xué)習(xí)？

??【延伸推薦】

書(shū)籍

◎《金錢(qián)心理學(xué)》：解析行為金融學(xué)與財(cái)富心態(tài)，與巴菲特投資理念高度契合

經(jīng)典演講

◎李錄（喜馬拉雅資本）關(guān)于價(jià)值投資的公開(kāi)分享：全球價(jià)值投資與時(shí)代

??【互動(dòng)福利】

評(píng)論區(qū)互動(dòng)福利：抽1位送《金錢(qián)心理學(xué)》原版書(shū)，其余互動(dòng)聽(tīng)眾送巴菲特公開(kāi)信及股東大會(huì)文字稿合集。

【下期預(yù)告】

孫儷新劇《蠻好的人生》熱播！下一期將解讀劇中保險(xiǎn)案例，探討保險(xiǎn)能幫我們解決哪些問(wèn)題？普通人如何通過(guò)保險(xiǎn)規(guī)劃守護(hù)家庭財(cái)富！關(guān)注我們，解鎖財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)操指南！

【本期制作】

嘉賓：Jason黃侃，CFA/FRM，鍇廷匯裕創(chuàng)始合伙人/私人財(cái)富管理專(zhuān)家。北大光華管理學(xué)院金融本碩、國(guó)際投行及央企能源集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)、多年國(guó)際資產(chǎn)管理公司保險(xiǎn)資金管理經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)金融、法律、財(cái)務(wù)、家族事務(wù)規(guī)劃等全方位整體規(guī)劃、為中高凈值家庭定制境內(nèi)外財(cái)富保障和傳承的綜合方案。

主播：Effy葉沁，鍇廷匯裕財(cái)富管理咨詢(xún)顧問(wèn)，美國(guó)佩伯代因大學(xué)商業(yè)分析碩士、7年+證券、私募股權(quán)基金管理從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任百億級(jí)VC基金管理經(jīng)理。

剪輯：Olina

BGM：Moderato Con Brio for Violin, Harp, and Orchestra

【關(guān)注我們】

?【風(fēng)險(xiǎn)提示】：

* 本期內(nèi)容提及的投資產(chǎn)品不保證本金和收益，請(qǐng)投資者獨(dú)立進(jìn)行投資決策。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

* 嘉賓及主播在節(jié)目中表達(dá)的所有觀點(diǎn)，均基于其個(gè)人的知識(shí)儲(chǔ)備、經(jīng)驗(yàn)積累以及獨(dú)立思考所得，不代表官方建議或立場(chǎng)，不構(gòu)成任何投資建議。

本期節(jié)目深度拆解巴菲特的財(cái)富智慧，從創(chuàng)富歷程到“守富”投資哲學(xué)、再到物質(zhì)和精神雙重價(jià)值的家族傳承，探討其如何在市場(chǎng)波動(dòng)中堅(jiān)守原則并靈活應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。

內(nèi)容涵蓋巴菲特的財(cái)富傳承規(guī)劃、早年投資策略演變、中年投資理念的核心邏輯，以及我們普通人可借鑒的實(shí)操啟示，為大家提供全方位的創(chuàng)富、守富、傳富的策略參考。